Ratio de Sharpe

Le ratio de Sharpe a pour objet de mesurer le couple rendement/risque de chaque investissement et se fonde sur l’hypothèse qu’un risque ne mérite d’être pris en compte que s’il permet d’obtenir un excédent de performance par rapport à celui d’un placement sans risque (monétaire). Il répond au calcul suivant : quel supplément de performance (rendement) a été obtenu pour chaque % de volatilité consenti (risque), par rapport au taux sans risque (monétaire). Formule : Ratio de Sharpe = (Performance annualisée du fonds - Performance annualisée de l’EONIA) / Volatilité du fonds annualisée

Voici les termes complémentaires qui vous intéresseront :